Associated Bank Limited (ABL) (Urdu: E.U.D.E.E.U.A) é um banco comercial paquistanês com sede em Lahore, Punjab, Paquistão. É uma subsidiária do Ibrahim Group.
Foi estabelecido em 1942 sob o nome de Australasia Bank. Foi renomeado Allied Bank of Pakistanês em 1974, do Australasia Bank Limited e Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd e Pak Bank Ltd também foram fundidos.
História 1942-1974: Os primeiros anos
O Union Bank foi estabelecido em 3 de dezembro de 1942, anteriormente conhecido como Australasian Bank em Lahore com um capital inicial de Rs 120.000. Foi fundado por Khawaja Bashir Bux, filho de um comerciante de seda. O pai de Khawaja Bashir Bux era originalmente da Caxemira e se estabeleceu em Lahore depois de ficar órfão ainda jovem. Ele treinou tecelagem de seda e mais tarde mudou-se para Mumbai na década de 1880 para trabalhar com comerciantes de seda. Depois de ganhar experiência e viajar muito, ele estabeleceu seu próprio negócio de seda de sucesso em Perth, Austrália. Nascido em 1911, Bashir Bux inicialmente ingressou no comércio de seda de seu pai, mas depois decidiu se envolver no setor bancário. Após a divisão da Índia, o banco experimentou um crescimento e sucesso significativos, pois muitos dos principais bancos indianos deixaram o Paquistão.
1974-1991: Nacionalização, Fusão e Resgate
Em 1974, sob a política de nacionalização do primeiro-ministro Zulfikar Ali Bu, o Bank of Australasia se fundiu com o Sarhad Bank, Lahore Commercial Bank e Bank of Pakpara se tornar um dos cinco bancos comerciais nacionalizados no Paquistão.
Após a era da nacionalização, o setor bancário do Paquistão enfrentou grandes desafios financeiros. Em 1988, cinco bancos estatais, incluindo o Allied Bank, custavam ao governo o equivalente a 8,8% do PIB do país anualmente devido a resgates frequentes.
1991-2000: Compras de gestão, corrupção e declínio
O Allied Bank foi privatizado e comprado por seus funcionários em 1991. Durante este período, ocorreram várias aquisições de funcionários, incluindo a aquisição da divisão de fertilizantes da Exxon no Paquistão. Muitos presumiram que as aquisições de funcionários do Allied Bank levariam à criação de um banco bem-sucedido de propriedade dos funcionários. No entanto, esse otimismo provou ser equivocado. O Allied Bank ainda está operando como operava durante sua nacionalização e, ao contrário dos funcionários da ExxonMobil que eram bem versados em operações do setor privado, ele luta com ineficiências e más práticas de crédito. Embora o MCB Bank tenha mostrado melhorias após a privatização, o Allied Bank continua a enfrentar dificuldades financeiras. Os empréstimos inadimplentes do banco aumentaram de 16% em 1993 para 36% em 2003. Os dois primeiros CEOs nomeados após a privatização foram presos por acusações de corrupção, e o Allied Bank se tornou o único banco paquistanês a passar pelo processo de privatização duas vezes.
Em 1999, um grande cliente do Allied Bank fez empréstimos pesados para adquirir uma participação de 35% no banco. No entanto, o cliente deixou de pagar o empréstimo. O Banco Estadual do Paquistão (SBP), que detém 49% do Union Bank, interveio e impediu os funcionários de transferir suas ações para acionistas externos.
2000-Presente: Limpeza, Segunda Privatização e Crescimento
Após a formação do governo Musharraf, Ishrat Hussein foi nomeado governador do Banco Nacional. Ele concluiu que o Union Bank precisava de uma segunda rodada de privatização.
Em 2000, o governo nomeou Khalid Sherwani, ex-executivo do Union Bank Limited, para liderar a nova equipe de gestão. Sherwani implementou um programa de corte de custos que incluiu o fechamento de 194 agências de baixo desempenho e demitir 2.228 funcionários ao longo de quatro anos. Embora inicialmente impopulares, essas medidas foram apoiadas por uma economia em expansão, proporcionando oportunidades alternativas de emprego.
Em agosto de 2001, Hussain substituiu três membros do conselho, incluindo o presidente, para fortalecer a liderança do banco. Em fevereiro de 2004, o Union Bank havia se estabilizado o suficiente para o governo e o SBP considerarem a privatização novamente. No entanto, o balanço do banco manteve-se fraco, com um rácio de empréstimos não produtivos de 35,7% no final de 2003.
Foi desenvolvida uma nova estratégia de privatização, que envolveu a emissão de novas acções em vez da venda de acções existentes. Esta abordagem garantiu que todo o dinheiro injectado pelo comprador iria directamente para o banco Seis partes apresentaram propostas para o Allied Bank, com o Askari Bank, o NIB Bank e o Ibrahim Group a avançar para a ronda final. O conglomerado têxtil e energético Ibrahim Group reconheceu as vantagens de recapitalizar directamente o banco. Depois que outros licitantes se retiraram, o Ibrahim Group comprou uma participação de 75% no Allied Bank por 14,40 bilhões de rúpias ($237 milhões).
Após a aquisição do Allied Bank pelo Ibrahim Group, Khalid Sherwani foi renomeado como CEO Sherwani deseja continuar em sua função e pretende desenvolver seu sucesso como especialista em recuperação. À medida que a força financeira do banco cresce, ele planeja expandir a rede de agências e diversificar para outros serviços financeiros, como gestão de ativos.
Sob a liderança de Sherwani, os custos do banco como porcentagem da receita continuaram a diminuir, enquanto os depósitos por agência cresceram mais rápido do que a média do setor, fechando uma lacuna significativa. O lucro líquido cresceu em média 14,8% ao ano, para Rs 4,10 bilhões ($67,10 milhões) de 2005 a 2007. Além disso, os depósitos cresceram em média 27,8% de 2004 até o final de 2007, atingindo Rs 263 bilhões (US $4,30 bilhões). Três fatores-chave contribuíram para o sucesso de Sherwani: um ambiente de aumento das taxas de juros e menores custos de depósito, graças à reputação do Grupo Ibrahim de ser capaz de atrair novos depósitos da comunidade empresarial de Faisalabad e abordar questões de empréstimos inadimplentes antes da privatização. Durante sua gestão, esses fatores desempenharam um papel importante na condução da lucratividade do Allied Bank.
Embora a liderança eficaz de Sherwani seja evidente, é importante notar que sua gestão de 2004 a 2007 coincidiu com um período de prosperidade financeira geral. Ele conseguiu estabilizar o banco em 2004, um feito que nenhum de seus antecessores foi capaz de realizar desde 1974, estabelecendo uma base sólida para o crescimento futuro e preparando o banco para venda.
Em outubro de 2007, Sherwani se aposentou antes que o marekt financeiro global e paquistanês passasse por uma grande reviravolta. Ele deixou o Union Bank com um histórico louvável, embora este não seja seu último mandato como líder do banco.
Em novembro de 2007, pouco antes da grave crise financeira global, Aftab Manzoor sucedeu Khalid Sherwani como CEO do Union Bank. Apesar do ambiente desafiador, Manzoor conseguiu aumentar a lucratividade do banco em uma média de 29,3% ao ano, atingindo Rs 7,70 bilhões (US $92,60 milhões) em meados de 2010. O sucesso de Manzoor é atribuído à sua abordagem prudente à expansão de ativos, mantendo a taxa de empréstimos inadimplentes abaixo de 7,4% ao longo de seu mandato e não excedendo 8,2%, mesmo um ano após ele deixar o cargo. A carteira de empréstimos registrou uma taxa de crescimento média anualizada de 14,1%, correspondendo à taxa de inflação média de 14,2% ao ano.
Em maio de 2010, Manzoor decidiu deixar o Allied Bank em maio de 2010 por razões não reveladas e Khalid Sherwani foi reconduzido como CEO.
Em dezembro de 2014, o Governo do Paquistão vendeu sua participação restante de 11,5% na ABL por 14,40 bilhões de rúpias paquistanesas. A transação foi concluída a um preço de exercício de Rs 110 por ação, deixando o governo com 131,30 milhões de ações restantes.
Em setembro de 2018, a ABL abriu seu serviço bancário islâmico Aitebar em conformidade com a Sharia por meio de sua rede de 117 agências bancárias islâmicas dedicadas espalhadas por 53 grandes cidades do Paquistão. Os titulares de contas islâmicas também podem fazer depósitos e saques em janelas islâmicas em filiais tradicionais.
Em 2020, o Allied Bank foi incluído no vazamento de lavagem de dinheiro do FinCEN publicado pelo Bzzfeed News e pelo Consórcio Internacional de Jornalistas Investigativos (ICIJ). Ele sinalizou 12 transações suspeitas em 2011 e 2012.
Classificação de crédito
Em 2023, a agência de classificação do Paquistão (PACRA) mantém a classificação de crédito de longo prazo do Allied Bank Ltd em AAA [Triple A] e a classificação de crédito de curto prazo do banco em A1 + [A One Plus].
