O Banco de Israel (em hebraico:

O Banco de Israel é o banco central de Israel. O banco está sediado em Kiryat HaMemshala em Jerusalém e tem uma filial em Tel Aviv. O atual governador é Amir Yaron.

O principal objetivo do Banco de Israel é manter a estabilidade dos preços e do sistema financeiro de Israel. Ele também gerencia e implementa a política monetária de Israel, conduz operações cambiais, supervisiona e supervisiona o sistema bancário e é responsável pela infraestrutura operacional de reservas cambiais e marekts financeiros. De acordo com os artigos 41 e 44 de seus regulamentos, o Banco de Israel tem o direito exclusivo de emitir notas e moedas em shekel israelenses.

História

Fundação e Primeiros Anos

Depois que Israel conquistou a independência em 1948, o poder de emitir notas foi dado ao Banco Anglo-Paquistanês, que foi renomeado Banco Leumi em 1950. Isso foi feito porque as notas precisavam ser feitas naquele momento. A política monetária e a supervisão bancária permaneceram sob o controle do Ministério das Finanças.

Uma vez que um banco central era considerado uma necessidade no estado moderno, um comitê chamado "Comitê para o Estabelecimento de um Banco Nacional" foi formado em março de 1951. Os membros do comitê incluíam Eliezer Kaplan, Levi Eshkol e outros. O comitê enviou seu secretário aos Estados Unidos para estudar como os bancos estatais operam e recomendou a busca de consultores especializados das Nações Unidas. O comitê determinou que o objetivo do banco é estabilizar a moeda e manter um alto nível de produção, emprego e renda.

Especialistas estrangeiros recomendaram conceder ao Banco de Israel independência do Ministério das Finanças para evitar influência política na tomada de decisões e na liberação de dívidas para diferentes setores. É relatado que o banco será administrado por membros do comitê representando vários setores do público israelense. O comitê monetário do Knesset prefere que o banco seja administrado apenas pelo governador, que será supervisionado pelo governo para que o banco possa provar ser uma forma eficaz de direcionar o marekt financeiro do país. A decisão final concedeu ao banco central independência limitada, mas ele é obrigado por lei a pagar as despesas do governo quando necessário. Em 2010, a lei foi alterada porque o Banco de Israel tem total independência na definição da política monetária.

O Banco de Israel foi criado em 24 de agosto de 1954, quando o Knesset aprovou a Lei do Banco de Israel, entregando a emissão monetária e as funções regulatórias do Ministério das Finanças ao banco recém-criado. Não foi até 1978 que o banco ganhou o controle sobre as conversões cambiais. O banco tornou-se totalmente independente em 1985 e, desde 1992, administra sua política monetária para cumprir as metas de inflação estabelecidas pelo governo israelense - a taxa de inflação anual de hoje está entre 1% e 3%, o que é considerado estável em termos de preços. Além disso, o banco também gerencia as reservas cambiais do país.

O banco iniciou operações sob seu primeiro governador, David Horowitz. O departamento responsável pela emissão de notas foi transferido para o Banco de Israel, que mais tarde se tornou o departamento monetário, enquanto a unidade que supervisiona o banco foi transferida do Ministério das Finanças, que também se tornou um departamento do banco. Com o tempo, o banco estabeleceu mais unidades e departamentos, incluindo o departamento monetário, o departamento de supervisão cambial (transferido para o banco em 1978), o departamento de moeda estrangeira e o departamento de pesquisa.

Um dos fatores que levaram à decisão acelerada de estabelecer um banco central foi a dificuldade do governo em supervisionar a alocação de crédito e a falta de supervisão do sistema bancário. Antes do estabelecimento do banco, o departamento de supervisão bancária era um pequeno departamento do Ministério das Finanças e carecia de ferramentas para supervisionar o complexo sistema bancário, que incluía dezenas de instituições bancárias e cooperativas de crédito distribuídas por Israel. Ao estabelecer o banco central, o governo esperava melhorar seu controle sobre o sistema bancário e a alocação de crédito. Após o estabelecimento do Banco de Israel, o sistema bancário passou por um processo de consolidação, durante o qual as cooperativas se fundiram em bancos maiores. Essa tendência foi encorajada pelos bancos e pelo governo de Israel, uma vez que promoveu o controle do governo e dos bancos sobre a alocação de crédito.

O estabelecimento do banco promete reduzir a intervenção do governo na economia e reduzir a concentração, embora na prática o resultado tenha sido o oposto - maior envolvimento do governo. Alguns anteciparam esse desenvolvimento e tentaram, sem sucesso, atrasar o estabelecimento do Banco de Israel.

Décadas de 1960 e 1970

David Horowitz serviu como governador do banco por 17 anos. Seu mandato inicial como governador foi caracterizado por um crescimento econômico relativamente estável e rápido, sem grande inflação até o início dos anos 1960. Em 1962, quando o aumento dos padrões de vida e dos níveis de consumo levaram a pressões inflacionárias (a inflação anual atingiu 9%), aumento dos salários e perigo de déficits na balança de pagamentos, em 1962, o ministro das Finanças, Levi Eshkol, desvalorizou a libra acentuadamente, de 1,80 para 3 para o dólar. A desvalorização não resolveu os problemas expostos. Após a desvalorização e as dificuldades orçamentárias, o Ministério das Finanças adotou uma política fiscal rígida.

Em 1966, a economia passou por uma recessão severa e o Banco de Israel foi forçado a ajustar suas políticas pela primeira vez para acomodar a situação. Entre outras coisas, três bancos privados entraram em colapso: Bank Alran, Bank Poalei Agudat Israel e Bank Credit, que intervieram pela primeira vez, usando seus poderes nos termos do Artigo 44 da Lei Bancária israelense para proteger os depositantes.

Em 1971, Moshe Zanbar substituiu Horowitz como governador do banco central. O Banco de Israel enfrentou circunstâncias sem precedentes, como inflação galopante (14% em 1972) e aumento dos gastos públicos após a Guerra dos Seis Dias. A Guerra do Yom Kippur e a crise energética que se seguiu exacerbaram os problemas econômicos, a inflação, os déficits da balança de pagamentos e a taxa de desvalorização. Em julho de 1974, o Banco de Israel interveio no Banco Israel-Britânico e demitiu a administração do banco após descobrir irregularidades criminais na gestão do banco.

Em 1976, Arnon Gafni tornou-se governador.

Na década de 1980, a crise, a introdução do novo shekel israelense

Em 1982, Moshe Mendelbaum foi nomeado governador. Como governador, ele teve que lidar com uma terrível situação econômica que mergulhou a economia devido à inflação galopante. Ao mesmo tempo, ele e o chefe do banco se viram presos em uma das crises econômicas mais difíceis da história do Estado de Israel - a crise das ações bancárias de 1983. No início dos anos 80, a inflação saiu do controle e atingiu um pico sem precedentes na história do país. O aumento dos preços era a norma. Em 1984, a inflação atingiu o pico de 450%.

Em 1984, um governo de unidade nacional foi formado para lidar com a inflação galopante. Em 1985, um novo plano abrangente, o Plano de Estabilização Econômica, foi adotado, desenvolvido por funcionários financeiros com a ajuda de economistas proeminentes da academia, liderados pelo professor Michael Bruno, e acompanhados por economistas proeminentes do exterior, incluindo o professor Stanley Fischer. Uma grande emenda foi implementada na lei bancária de Israel, proibindo o governo de tomar empréstimos de bancos para cobrir déficits orçamentários, e o shekel foi substituído por um novo shekel, removendo os três zeros. O plano de estabilização considera os componentes de um plano de recuperação abrangente, cuja essência inclui: cortes significativos no orçamento do governo (principalmente por meio de reduções significativas nos subsídios e outras despesas do governo); uma queda nos salários reais (destinada a reduzir a demanda local, melhorar a competitividade das exportações e prevenir o crescimento severo do desemprego); altas taxas de juros e estabilização da taxa de câmbio em novos níveis pelo maior tempo possível; e um congelamento administrativo dos preços por um período limitado de tempo. Como a implementação do plano foi totalmente apoiada pelo governo e a inflação caiu para um dígito (o que foi muito ajudado por emendas legais), a posição do banco foi significativamente fortalecida.

Em 1986, o professor Michael Bruno, um dos arquitetos do plano de estabilização, foi nomeado presidente do banco. A posição do Banco de Israel foi ainda mais fortalecida após a publicação das conclusões do Comitê de Basileia em 1986 e a expansão dos poderes do Banco de Israel como regulador bancário. Em 1978, a supervisão cambial foi transferida do Ministério das Finanças para o Banco de Israel. Posteriormente, após um longo processo de liberalização do mercado de câmbio, a supervisão cambial foi finalmente abolida em 2003. O Ministério da Supervisão Cambial foi renomeado para "Departamento de Operações do Mercado de Moedas Estrangeiras" e era responsável por monitorar e estudar as atividades da economia em relação aos países estrangeiros e ao mercado de câmbio.

A posição do Banco foi fortalecida após o Plano de Estabilização Econômica de 1985, principalmente devido a emendas à Lei Bancária israelense, que proibia o governo de tomar empréstimos dos bancos para cobrir déficits orçamentários.

Século 21

David Klein foi nomeado o sétimo governador em 2000 e continuou o caminho do governador anterior: implementar reformas monetárias, implementar uma política monetária de linha dura, iniciar esforços para transferir autoridade sobre acordos salariais para o Ministério das Finanças e abrir o mercado de câmbio. Durante o mandato de Klein, as tensões na área de relações industriais aumentaram. O conflito entre o Banco de Israel e o Ministério das Finanças também atingiu seu pico por causa dos acordos salariais implementados pelo Banco de Israel. O pano de fundo da controvérsia foi a Lei Orçamentária Básica, promulgada em 1985 em conjunto com o Plano de Estabilização, que estipulava que as instituições públicas, incluindo bancos, estariam vinculadas à lei. O Ministério das Finanças alegou que os acordos salariais do Banco de Israel se desviavam das normas dos serviços públicos. Em 2005, Stanley Fischer foi nomeado oitavo governador. Fischer anunciou sua intenção de introduzir uma nova lei para o Banco de Israel para substituir a lei de 1954, regular as relações trabalhistas com o Ministério das Finanças em relação a acordos salariais bancários e implementar reformas estruturais no banco. Com o início da crise econômica em 2008, Fischer seguiu uma política bem-sucedida e reconhecida internacionalmente: ajustou rapidamente as taxas de juros (a primeira do mundo a diminuir e aumentar as taxas de juros), adquiriu reservas cambiais e comprou títulos do governo para reduzir as taxas de juros por um longo tempo. Em 2008, o banco passou por mudanças organizacionais, incluindo o fechamento do Departamento de Negócios de Câmbio (que formava a base do Departamento de Informação e Estatística), o Departamento de Moedas (parte do qual foi fundido com o Departamento de Câmbio para formar o Departamento de Mercado e outra parte com o Departamento de Pesquisa para formar o Departamento de Pesquisa) e a Administração Nacional de Empréstimos. O departamento do banco foi reestruturado em vários departamentos.

Em 2010, de acordo com o Anuário Mundial de Competitividade do IMD, o Banco de Israel ficou em primeiro lugar entre os bancos centrais por suas operações eficientes.

Em março de 2010, o Knesset aprovou uma nova Lei do Banco de Israel, que entrou em vigor em 1º de junho de 2010. A nova lei define os objetivos dos bancos e lhes dá independência na determinação de seus instrumentos de política e na forma como os implementam. A lei muda a estrutura em que o Banco de Israel toma as principais decisões. Geralmente, as decisões sobre taxas de juros e política monetária são tomadas pelo Conselho Monetário, enquanto as decisões de gestão são aprovadas pelo Conselho de Supervisão. Isso coloca o Banco de Israel mais alinhado com o processo de tomada de decisão de outros grupos de instituições financeiras.

Em 2013, a Dra. Karnit Flug foi nomeada governadora do Banco. Ela continua as políticas de seus antecessores, aprofundando o controle cambial e integrando Israel à economia global.

Em 2018, o professor Amir Yaron foi nomeado governador do Banco. Durante seu mandato, o Banco de Israel aprovou a criação de dois novos bancos em Israel: Bank One Zero e Bank Ash Israel.

Arquitetura

A atual sede em Jerusalém foi projetada pelo escritório de arquitetura de Arieh Sharon e seu filho Eldar Sharon. Eles ganharam o primeiro prêmio pelo projeto em 1966 e trabalharam no design até 1974. [17] O edifício foi concluído em 1981. O design se assemelha a uma pirâmide invertida e foi inspirado na Prefeitura de Boston. O edifício foi reformado e renovado entre 2015 e 2018.

Governador

• David Horowitz, 1954-1971
• Moses Sambal, 1971-1976
• Arnon Gaffney, 1976-1981
• Moses Mendelbaum, 1982-1986
• Michael Bruno, 1986-1991
• Jacob Frenkel, 1991-2000
• David Klein, 2000-2005
• Stanley Fisher, 2005-2013
• Kanit Fruger, 2013-2018
• Nadine Baudot-Trajtenberg, foi governadora interina de 14 de novembro a 24 de dezembro de 2018. [18]
• Amir Yaron, 2018 presente
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