Mediobanca هو بنك استثماري إيطالي تأسس في عام 1946 بمبادرة من Raffaele Mattioli (الرئيس التنفيذي لشركة Banca Commerciale Italiana آنذاك) وإنريكو كوتشيا لتعزيز إعادة إعمار الصناعة الإيطالية بعد الحرب العالمية الثانية. قاد Cuccia Mediobanca من عام 1946 إلى عام 1982. اليوم ، هي مجموعة مصرفية دولية لها مكاتب في ميلانو وفرانكفورت ولندن ومدريد ولوكسمبورغ ونيويورك وباريس.

اعتبارًا من اليوم ، تعد Mediobanca Group مجموعة مصرفية متنوعة تتكون من أربع وحدات أعمال: إدارة الثروات ، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار ، وتمويل المستهلك والتأمين. تم إطلاق قطاع إدارة الثروات في عام 2016 ، وقد أعاد تشكيل استراتيجية المجموعة ، مسجلاً أعلى معدل نمو له في النصف الثاني من عام 2023 ومن المتوقع أن يكون رقم واحد من حيث دخل الرسوم ورقم 2 من حيث الإيرادات بحلول عام 2026.

الشركة مدرجة في مؤشر FTSE MIB للبورصة الإيطالية وهي عضو في المؤشر المصرفي الإيطالي القياسي.

منذ دخول اللائحة المصرفية الأوروبية حيز التنفيذ في نهاية عام 2014 ، تم تصنيف Mediobanca كمؤسسة مهمة وبالتالي يتم تنظيمها بشكل مباشر من قبل البنك المركزي الأوروبي.

التاريخ

تأسست Mediobanca لتوفير تمويل متوسط الأجل للمصنعين وإنشاء صلة مباشرة بين القطاع المصرفي والاحتياجات الاستثمارية لإعادة الهيكلة الصناعية بعد الحرب العالمية الثانية. وقد ميز قانون المصارف لعام 1936 تمييزا واضحا بين التمويل القصير الأجل والتمويل المتوسط الأجل والتمويل الطويل الأجل ، حيث اختارت المصارف الكبرى التخصص في القروض القصيرة الأجل ووجود مؤسسة مسؤولة عن تمويل إدراج الشركات الراغبة في إدراجها في البورصة. بالإضافة إلى القروض الشاملة المضمونة بشهادات الإيداع ودفاتر الادخار ، نفذت Mediobanca طرح السندات والأسهم الصادرة عن الشركات الإيطالية. تحت إشراف Enrico Cuccia ، سمحت المهنية التي طورها البنك بالحصول بسرعة على موقع قيادي في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية في إيطاليا. في منتصف الخمسينيات من القرن الماضي ، توصلت Mediobanca إلى اتفاقيات مع شركاء أجانب مهمين (Lazard Group ، Berliner Handels-Gesellschaft ، Lehman Brothers ، Sofina) مكنت البنك من العمل في السوق الدولية ، وفي عام 1956 تم إدراجه في البورصة.

منذ إنشائها ، تعمل Mediobanca في مجال الضمان لسوق الائتمان ، مثل إدارة الثقة (بالتعاون مع Spafid في عام 1948) ، وتسهيل التجارة الدولية (من خلال الشركات التجارية التي تعمل بشكل رئيسي بين إيطاليا وأفريقيا في منتصف الخمسينيات) ، الائتمان الاستهلاكي (في عام 1960 من خلال Compass ، وهي شركة تأسست قبل عشر سنوات ، وتطوير مبادرات جديدة مع شركاء صناعيين) ، التدقيق (بالتعاون مع Reconta ، أول شركة تدقيق إيطالية ، في عام 1961) ، عمليات التأجير (بالتعاون مع سلمى في عام 1970). أدى وضع الأوراق المالية من قبل الشركات الإيطالية في السوق المحلية والخارجية إلى الاستحواذ على الشركات القابضة الصغيرة التي نمت بمرور الوقت ، وإعادة استثمار جزء من الأرباح. أصبحوا الاستثمار العملي الرئيسي للبنك لحماية أسهمه. كانت هذه الحزم مفيدة في الاحتفاظ بالعملاء الرئيسيين ، وأهمهم Assicurazioni Generali و Montedison و SNIA Viscosa و Pirelli و Fiat. في عام 1963 ، قادت Mediobanca ، جنبًا إلى جنب مع مجموعات البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، تشكيل أول اتحاد مساهمين للتدخل في رأس مال شركة Olivetti بهدف إعادة تحديد مشترياتها الاستراتيجية ، وشراء أسهم Generali عدة مرات ، مما أدى إلى أن يصبح البنك أكبر مساهم فيه (حاليًا 13 ٪). تم تنفيذ عدد من الأعمال التي لا تقل أهمية مع Montedison و Fiat و SNIA Viscosa و Italcementi. غالبًا ما يشار إلى هذه الشركات وغيرها من الشركات التي تعمل مع Mediobanca باسم "المجرة الشمالية".

عندما تأسست Mediobanca ، أذن المساهمون لشركة Enrico Cuccia بالعمل وفقًا لتقديرهم الخاص. لقد حمى البنك من التأثير السياسي الذي أثر تدريجياً على IRI ، الكيان العام الذي يسيطر على بنوك المصلحة الوطنية الإيطالية الثلاثة ، وهم من المساهمين الرئيسيين في Mediobanca. في عام 1982 ، أثناء رئاسة رومانو برودي ، بدأت فترة احتكاك شديد مع IRI ، عندما صدرت تعليمات للبنوك الثلاثة بإنهاء فترة السيد كوتشيا. استقال كوتشيا من منصب المدير العام وانتخب لعضوية مجلس الإدارة من قبل المساهم لازارد ، بينما استمرت إدارة Mediobanca من قبل مساعديه الموثوق بهم ، سيلفيو سالتيري ، كرئيس تنفيذي ، فينتشنزو مارانغي ، "ورثته" المقبولين عمومًا. في عام 1988 ، عندما تولى أنطونيو ماكانيكو منصب الرئيس ، تم حل النزاع وتمت خصخصة البنك من خلال تشكيل كونسورتيوم من المساهمين ، والذي تم تمثيله بالتساوي من قبل المجموعة المصرفية (في البداية البنوك المؤسسة الثلاثة) والمجموعة الخاصة. في ذلك الوقت ، شغل منصب الرئيس التنفيذي فينتشنزو مارانغي ، وقبل كوتشيا تعيينه كرئيس فخري ، وحافظ على وجود رمزي في البنك والاستشارات بشكل استراتيجي. بعد تعيين أنطونيو ماكانيكو في المنصب الحكومي ، تولى الرئاسة فرانشيسكو كانجانو ، الذي كان خليفة ماتيولي في بنك إيطاليا.

ألغى القانون المصرفي الجديد ، الذي تم إقراره في عام 1993 ، شرط التخصص الذي سمح للبنوك العادية بدخول سوق الائتمان متوسط وطويل الأجل ، وخلق سلسلة من المشاكل بين Mediobanca وشركائها المصرفيين ، والتي لم تعد القناة الحصرية تقريبًا لوضع الودائع لأجل والسندات. على خلفية تغيير الأسواق المالية في أوائل التسعينيات ، طورت Mediobanca في النهاية وجودًا دوليًا من خلال الانخراط بشكل أكثر حسماً في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، والتنويع بشكل كبير في الخدمات المصرفية الخاصة ، وتوسيع قطاع الائتمان الاستهلاكي. في التسعينيات ، كانت واحدة من اللاعبين الرئيسيين في خطة خصخصة الشركات الكبيرة المملوكة للدولة في إيطاليا (أكبر الشركات تضمنت Telecom Italia و Enel و Bank of Rome و National Bank of Lavoro) ، وساهمت أيضًا في الخطط الأجنبية في المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا وإسبانيا.

كان انقلابها الأخير ، وربما الأكبر ، هو دورها الحاسم في الاستحواذ على Telecom Italia بواسطة Olivetti في عام 1999. تم تحديد الصفقة بأقل هامش ، حيث صوت 51 ٪ من المساهمين لصالح الصفقة. في عهد كوتشيا ، الذي استمر حتى وفاته في عام 2000 ، وُصف البنك على نطاق واسع بأنه "سري" ، وإن كان متداولًا علنًا: لم يتم عقد اجتماعات مع المحللين أو إجراء مقابلات مع وسائل الإعلام.

تجاري

اليوم ، يتكون هيكل أعمال Mediobanca من أربعة مجالات خبرة: إدارة الثروات ، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار ، وتمويل المستهلك والتأمين.

ابتداءً من عام 2003 ، قامت Mediobanca بتبسيط هيكل المجموعة من خلال الخروج من استثمارات الأسهم غير الاستراتيجية الموروثة من الإدارة التاريخية ؛ في عام 2019 ، أشار دخل الاستثمار في الأسهم بشكل أساسي إلى أسهم Assicurazioni Generali.

تم تقسيم قطاع إدارة الثروات (الذي يمثل 25 ٪ من إيرادات المجموعة) على النحو التالي:

• تتم إدارة العملاء الأثرياء والمميزين بواسطة Mediobanca Premier ؛
• الخدمات المصرفية الخاصة ، HNWI تتم إدارة أقسام و UHNWI من قبل Mediobanca Private Bank و CMB Monaco (الشركة الرائدة في موناكو) ؛
• تتكون منصة إدارة الأصول من الشركات التابعة Mediobanca SGR و Polus Capital (ومقرها لندن ونيويورك) و RAM Active Investments (مقرها في سويسرا)
• Trust Services تدار من قبل شركة Spafid S.p.A.

تشارك Mediobanca بنشاط في الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (22 ٪ من الإيرادات) ، بشكل مباشر أو من خلال الشركات التابعة (لا سيما Messier & Associès في باريس و Arma Partners في لندن ، ولها مكاتب في إمارة موناكو) ، والتي تغطي المجالات التالية: الخدمات المالية للشركات ، وخاصة عمليات الدمج والاستحواذ وأسواق رأس المال وإقراض الشركات وخدمات المعاملات.

يتكون قطاع تمويل المستهلك (34 ٪ من الإيرادات) بشكل أساسي من شركة Compass Banca S.p.A. الفرعية

> تماشياً مع سياسة الاستدامة للمجموعة ، اختارت Mediobanca 100 ٪ من الاستثمارات الجديدة لإدارة الأصول باستخدام ESG والمعايير المالية في نهاية السنة المالية 2022-23 ، وحصلت على 100 ٪ من مشتريات الطاقة من مصادر متجددة. Mediobanca هي أيضًا محايدة مناخيًا في عام 2023 ، حيث تمتثل لبرنامج Net Zero Banking Alliance الذي ترعاه الأمم المتحدة ، والذي تشارك فيه المجموعة.

في مارس 2023 ، شكلت Mediobanca مشروعًا مشتركًا مع استوديو المشاريع ومقرها لندن ومسرع بدء التشغيل و Founders Factory ، الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا المالية ، بهدف الاستثمار في تطوير 17 شركة مبتكرة في قطاع الخدمات المالية.

اليوم Mediobanca

2000 في عام 2003 ، أدت وفاة Enrico Cuccia إلى تصعيد التوترات مع مساهمي البنك. في عام 2008 ، وافق فينتشنزو مارانغي على الاستقالة ، طالما تم الحفاظ على استقلالية البنك. وقد تحقق ذلك من خلال ترقية اثنين من مساعديه ، ألبرتو ناجل وريناتو باجليارو ، إلى مناصب إدارية عليا. لقد طوروا عمليات السوق بشكل أعمق (الاكتتابات العامة الأولية ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والتداول في الأدوات المالية) ، مما قلل من وزن المقتنيات التاريخية (التي تم بيع بعضها ، مثل فيات). كما حققوا اختراقًا للأسواق الخارجية الرئيسية ، وتم تأسيس أعمال البنك من خلال فريق من المهنيين المحليين. مع Che Banca! ، توسع نطاق الخدمات المصرفية للأفراد ، مما خلق نموذجًا للتوزيع متعدد القنوات (الإنترنت ، مراكز الاتصال ، الفروع) قادرًا على توفير تدفق كبير من الودائع.

على الرغم من أنه في السنوات التي أعقبت استقالة مارانج ، تم تعيين رئيس خارجي (غابرييل جالاتاري وسيزار جيرونزي) ، أعادت الأحداث اللاحقة تأسيس جميع الشروط التي تضمن استقلال المؤسسة ، التي تتكون قيادتها اليوم من ألبرتو ناجل كرئيس تنفيذي وريناتو باليارو كرئيس.

تم تنشيط Banca Esperia في عام 2001 من خلال شراكة بين Mediobanca و Banca Mediolanum. تم إطلاق المشروع داخل Mediobanca ، وقد تم تصميمه من حدس Alberto Nagel لدعم عملاء المؤسسة من رواد الأعمال في إدارة السيولة الناتجة عن الأعمال غير العادية التي تقوم بها أقسام الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في المؤسسة.

وضعت Banca Esperia الأساس لإطلاق Mediobanca Private Bank. في مايو 2017 ، بعد الاستحواذ على حصة 20 ٪ مملوكة لشركة Banca Mediolanum والاندماج اللاحق لـ Banca Esperia في Mediobanca ، خدم القسم عائلة Mediobanca الكبيرة من رواد الأعمال الإيطاليين.

طموح هذا القسم هو بالضبط ما تصوره ناجل في أواخر التسعينيات: أن يصبح أول بنك خاص واستثماري في إيطاليا ، وهو نموذج يحظى الآن بتقدير كبير من قبل المجتمع المالي.

مع CheBanca! في عام 2008 ، قام بنك Mediobanca الأصلي رقميًا بتوسيع نموذج التمويل الخاص به من خلال الحصول على تدفق كبير من الودائع. على مدار الخمسة عشر عامًا القادمة ، أنشأ CheBanca! واستخدم نموذجًا للتوزيع متعدد القنوات (الإنترنت ومراكز الاتصال والفروع) لتقديم خدمات إدارة الثروات للعائلات الإيطالية.

بدءًا من خطة إستراتيجية 2016-19 ، حددت Mediobanca مسار نمو جديد لـ CheBanca! ، مع التركيز المتزايد على إدارة المدخرات والاستثمارات في إيطاليا. لعب هذا الوضع دورًا متزايد الأهمية في الخطط الإستراتيجية اللاحقة ، لا سيما في الخطة الإستراتيجية 2023-26 "علامة تجارية واحدة وثقافة واحدة" ، حيث تم تحديد نمو قسم إدارة الثروات كهدف ذي أولوية للمجموعة.

تماشياً مع الإرشادات الإستراتيجية ، أطلقت Mediobanca في يوليو 2024 Mediobanca Premier ، وهو بنك تابع للمجموعة متخصص في إدارة الثروات والاستثمار للعائلات الإيطالية ، والذي يجمع ويعزز اثنين من الأصول الأساسية للمجموعة: من ناحية ، الخبرة اكتسبت Mediobanca مع الشركات على مدار 26 عامًا من نشاط السوق ، ومن ناحية أخرى ، إرث CheBanca!