Bank of Israel

Банк Израиля (на иврите: בנק ישראל, на арабском языке: Bank سرائيل) - центральный банк Израиля. Штаб-квартира банка находится в Кирьят-ха-Мемшала в Иерусалиме, а его филиал находится в Тель-Авиве. Нынешним губернатором является Амир Ярон.

Основной задачей Банка Израиля является поддержание стабильности цен и финансовой системы Израиля. Он также управляет и реализует денежно-кредитную политику Израиля, проводит валютные операции, контролирует и контролирует банковскую систему, а также отвечает за операционную инфраструктуру валютных резервов и финансовых маректов. Согласно статьям 41 и 44 своего регламента, Банк Израиля имеет исключительное право выпускать банкноты и монеты в израильских шекелях.

История

Основание и ранние годы

После обретения Израилем независимости в 1948 году право выпускать банкноты было передано Англо-пакистанскому банку, который в 1950 году был переименован в Леуми Банк. Это было сделано, потому что в то время необходимо было производить банкноты. Денежно-кредитная политика и банковский надзор оставались под контролем Министерства финансов.

Поскольку центральный банк считался необходимостью в современном государстве, в марте 1951 года был сформирован комитет под названием "Комитет по созданию национального банка". В состав комитета входили Элиэзер Каплан, Леви Эшколь и другие. Комитет направил своего секретаря в Соединенные Штаты для изучения того, как работают государственные банки, и рекомендовал обратиться за помощью к экспертам-консультантам из Организации Объединенных Наций. Комитет определил, что целью банка является стабилизация валюты и поддержание высокого уровня производства, занятости и доходов.

Иностранные эксперты рекомендовали предоставить Банку Израиля независимость от Министерства финансов, чтобы избежать политического влияния на принятие решений и освобождение долгов различным секторам. Сообщается, что банком будут управлять члены комитета, представляющие различные секторы израильской общественности. Валютный комитет Кнессета предпочитает, чтобы банком управлял один губернатор, который будет находиться под контролем правительства, чтобы банк мог оказаться эффективным способом управления финансовым marekt страны. Окончательное решение предоставило центральному банку ограниченную независимость, но по закону он обязан оплачивать государственные расходы, когда это необходимо. В 2010 году закон был изменен, поскольку Банк Израиля имеет полную независимость в определении денежно-кредитной политики.

Банк Израиля был создан 24 августа 1954 года, когда Кнессет принял Закон о Банке Израиля, передав функции денежной эмиссии и регулирования Министерства финансов вновь созданному банку. Только в 1978 году банк получил контроль над конвертацией иностранной валюты. Банк стал полностью независимым в 1985 году, а с 1992 года банк управлял своей денежно-кредитной политикой для достижения целевых показателей инфляции, установленных израильским правительством - сегодняшний годовой уровень инфляции составляет от 1% до 3%, что считается стабильным по цене. Кроме того, банк также управляет валютными резервами страны.

Банк начал операции при своем первом губернаторе Давиде Горовице. Отдел, отвечающий за выпуск банкнот, был переведен в Банк Израиля, который позже стал денежным отделом, а подразделение, контролирующее банк, было переведено из Министерства финансов, которое также стало отделом банка. Со временем банк создал больше подразделений и отделов, включая валютный отдел, отдел валютного надзора (переведен в банк в 1978 году), валютный отдел и исследовательский отдел.

Одним из факторов, приведших к ускоренному решению о создании центрального банка, были трудности правительства в надзоре за распределением кредитов и отсутствие надзора за банковской системой. До создания банка отдел банковского надзора был небольшим отделом Министерства финансов и не имел инструментов для надзора за сложной банковской системой, в которую входили десятки банковских учреждений и кооперативных кредитных союзов, разбросанных по всему Израилю. Создавая центральный банк, правительство надеялось улучшить свой контроль над банковской системой и распределением кредитов. После создания Банка Израиля банковская система подверглась процессу консолидации, в ходе которого кооперативы объединились в более крупные банки. Эта тенденция поощрялась банками и правительством Израиля, поскольку способствовала контролю правительства и банков над распределением кредитов.

Создание банка обещает сократить государственное вмешательство в экономику и снизить концентрацию, хотя на практике результат был противоположным - более активное участие правительства. Некоторые ожидали такого развития событий и безуспешно пытались отсрочить создание Банка Израиля.

1960-х и 1970-х годов

Дэвид Горовиц занимал пост губернатора банка в течение 17 лет. Его раннее пребывание на посту губернатора характеризовалось относительно стабильным и быстрым экономическим ростом без серьезной инфляции до начала 1960-х годов. В 1962 году, когда повышение уровня жизни и уровня потребления привело к инфляционному давлению (годовая инфляция достигла 9%), росту заработной платы и опасности дефицита платежного баланса, в 1962 году министр финансов Леви Эшколь резко девальвировал фунт с 1,80 до 3 по отношению к доллару. Девальвация не решила выявленных проблем. После девальвации и бюджетных трудностей Министерство финансов обратилось к жесткой фискальной политике.

В 1966 году экономика пережила серьезную рецессию, и Банк Израиля был вынужден впервые скорректировать свою политику, чтобы приспособиться к ситуации. Среди прочего, рухнули три частных банка: Банк Алран, Банк Поалей Агудат Израиль и Банк Кредит, который впервые вмешался, используя свои полномочия в соответствии со статьей 44 Израильского закона о банках для защиты вкладчиков.

В 1971 году Моше Занбар сменил Горовица на посту управляющего центральным банком. Банк Израиля столкнулся с беспрецедентными обстоятельствами, такими как безудержная инфляция (14% в 1972 году) и увеличение государственных расходов после Шестидневной войны. Война Йом-Кипур и последовавший за ней энергетический кризис усугубили экономические проблемы, инфляцию, дефицит платежного баланса и темпы девальвации. В июле 1974 года Банк Израиля вмешался в израильско-британский банк и уволил руководство банка, обнаружив преступные нарушения в управлении банком.

В 1976 году губернатором стал Арнон Гафни.

В 1980-х годах кризис, введение нового израильского шекеля

В 1982 году Моше Мендельбаум был назначен губернатором. В качестве губернатора ему пришлось иметь дело с тяжелой экономической ситуацией, в которую ввергла экономику из-за безудержной инфляции. В то же время он и глава банка оказались в ловушке одного из самых сложных экономических кризисов в истории Государства Израиль - банковского фондового кризиса 1983 года. В начале восьмидесятых инфляция вышла из-под контроля и достигла беспрецедентного пика в истории страны. Рост цен был нормой. В 1984 году инфляция достигла пика в 450%.

В 1984 году было сформировано правительство национального единства для борьбы с безудержной инфляцией. В 1985 году был принят всеобъемлющий новый план, План экономической стабилизации, разработанный финансовыми чиновниками при содействии видных экономистов из академических кругов во главе с профессором Майклом Бруно и в сопровождении видных экономистов из-за рубежа, в том числе профессора Стэнли Фишера. В банковский закон Израиля была внесена серьезная поправка, запрещающая правительству брать кредиты у банков для покрытия бюджетного дефицита, а шекель был заменен новым шекелем, убрав три нуля. Стабилизационный план рассматривает компоненты комплексного плана восстановления, суть которого включает в себя: значительное сокращение государственного бюджета (в основном за счет значительного сокращения субсидий и других государственных расходов); снижение реальной заработной платы (направленное на снижение местного спроса, повышение конкурентоспособности экспорта и предотвращение резкого роста безработицы); высокие процентные ставки и стабилизацию обменного курса на новых уровнях на как можно более длительный срок; и административное замораживание цен на ограниченный период времени. Поскольку осуществление плана было полностью поддержано правительством, а инфляция упала до однозначных цифр (чему во многом способствовали поправки в законодательстве), положение банка значительно укрепилось.

В 1986 году президентом банка был назначен профессор Майкл Бруно, один из архитекторов стабилизационного плана. Позиции Банка Израиля еще больше укрепились после публикации выводов Базельского комитета в 1986 году и расширения полномочий Банка Израиля как банковского регулятора. В 1978 году валютный надзор был передан из Министерства финансов в Банк Израиля. Впоследствии, после длительного процесса либерализации валютного рынка, валютный надзор был окончательно отменен в 2003 году. Министерство валютного надзора было переименовано в "Департамент операций на валютном рынке" и отвечало за мониторинг и изучение деятельности экономики в отношении зарубежных стран и валютного рынка.

Позиции Банка укрепились после принятия Плана экономической стабилизации 1985 года, в основном из-за поправок к израильскому банковскому закону, который запрещал правительству брать кредиты у банков для покрытия дефицита бюджета.

21st Century

Дэвид Кляйн был назначен седьмым губернатором в 2000 году и продолжил путь предыдущего губернатора: проведение денежных реформ, проведение жесткой денежно-кредитной политики, начало усилий по передаче полномочий по соглашениям о заработной плате Министерству финансов и открытие валютного рынка. Во время пребывания Кляйна в должности напряженность в области производственных отношений возросла. Конфликт между Банком Израиля и Министерством финансов также достиг своего пика из-за соглашений о заработной плате, реализуемых Банком Израиля. Предпосылкой разногласий стал Закон об основном бюджете, принятый в 1985 году вместе с Планом стабилизации, который предусматривал, что государственные учреждения, включая банки, будут связаны законом. Министерство финансов утверждало, что соглашения о заработной плате Банка Израиля отклоняются от норм государственных услуг. В 2005 году Стэнли Фишер был назначен восьмым губернатором. Фишер объявил о своем намерении ввести новый закон для Банка Израиля, который заменит закон 1954 года, регулирует трудовые отношения с Министерством финансов в отношении соглашений о заработной плате в банках и проводит структурные реформы в банке. С наступлением экономического кризиса в 2008 году Фишер проводил успешную и международно признанную политику: он быстро скорректировал процентные ставки (первым в мире снизил и повысил процентные ставки), приобрел валютные резервы и надолго приобрел государственные облигации для снижения процентных ставок. В 2008 году в банке произошли организационные изменения, в том числе закрылись отдел валютного бизнеса (который лег в основу отдела информации и статистики), валютный отдел (часть которого была объединена с отделом валютного рынка, а другая часть с отделом исследований) и Национальное управление кредитов. Отдел банка был реструктурирован в несколько отделов.

В 2010 году, согласно Мировому ежегоднику конкурентоспособности IMD, Банк Израиля занял первое место среди центральных банков по эффективности операций.

В марте 2010 года Кнессет утвердил новый Закон о Банке Израиля, вступивший в силу 1 июня 2010 года. Новый закон определяет цели банков и дает им независимость в определении их политических инструментов и того, как они их реализуют. Закон изменяет структуру, в которой Банк Израиля принимает важные решения. Как правило, решения по процентным ставкам и денежно-кредитной политике принимаются Денежным советом, а управленческие решения утверждаются Наблюдательным советом. Это приводит Банк Израиля в большее соответствие с процессом принятия решений другими группами финансовых учреждений.

В 2013 году д-р Карнит Флуг был назначен управляющим Банка. Она продолжает политику своих предшественников, углубляя валютный контроль и интегрируя Израиль в мировую экономику.

В 2018 году профессор Амир Ярон был назначен управляющим Банка. За время своего пребывания в должности Банк Израиля одобрил создание двух новых банков в Израиле: Bank One Zero и Bank Ash Israel.

Архитектура

Нынешняя штаб-квартира в Иерусалиме была спроектирована архитектурной фирмой Арье Шарона и его сына Эльдара Шарона. Они выиграли первую премию за проект в 1966 году и работали над дизайном до 1974 года. [17] Здание было завершено в 1981 году. Дизайн напоминает перевернутую пирамиду и был вдохновлен мэрией Бостона. В здании был проведен капитальный ремонт и реконструкция в период с 2015 по 2018 год.