Associated Bank Limited (ABL) (bahasa Urdu: الائی局 بینثلمی材局) adalah sebuah bank komersial Pakistan yang berkantor pusat di Lahore, Punjab, Pakistan. Ini adalah anak perusahaan dari Ibrahim Group.

Didirikan pada tahun 1942 dengan nama Australasia Bank. Itu berganti nama menjadi Allied Bank of Pakistan pada tahun 1974 dari Australasia Bank Limited dan Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd dan Pak Bank Ltd juga digabungkan.

Sejarah

1942-1974: Beberapa tahun pertama

Union Bank didirikan pada 3 Desember 1942, sebelumnya dikenal sebagai Australasian Bank di Lahore dengan modal awal Rs 120.000. Didirikan oleh Khawaja Bashir Bux, putra seorang pedagang sutra. Ayah Khawaja Bashir Bux berasal dari Kashmir dan menetap di Lahore setelah menjadi yatim piatu pada usia muda. Dia berlatih menenun sutra dan kemudian pindah ke Mumbai pada tahun 1880-an untuk bekerja dengan pedagang sutra. Setelah mendapatkan pengalaman dan bepergian secara ekstensif, ia mendirikan bisnis sutranya sendiri yang sukses di Perth, Australia. Lahir pada tahun 1911, Bashir Bux awalnya bergabung dengan perdagangan sutra ayahnya, tetapi kemudian memutuskan untuk mencoba-coba industri perbankan. Setelah pembagian India, bank mengalami pertumbuhan dan keberhasilan yang signifikan karena banyak bank besar India meninggalkan Pakistan.

1974-1991: Nasionalisasi, Penggabungan dan Bailout

Pada tahun 1974, di bawah kebijakan nasionalisasi Perdana Menteri Zulfikar Ali Bu, Bank Australasia bergabung dengan Sarhad Bank, Lahore Commercial Bank dan Bank of Pakistan menjadi salah satu dari lima bank komersial yang dinasionalisasi di Pakistan.

Setelah era nasionalisasi, industri perbankan Pakistan menghadapi tantangan keuangan besar. Pada tahun 1988, lima bank milik negara, termasuk Allied Bank, merugikan pemerintah setara dengan 8,8% dari PDB negara itu setiap tahun karena seringnya dana talangan.

1991-2000: Pembelian manajemen, korupsi dan penurunan

Allied Bank diprivatisasi dan dibeli oleh karyawannya pada tahun 1991. Selama periode ini, beberapa pembelian karyawan terjadi, termasuk akuisisi divisi pupuk Exxon di Pakistan. Banyak yang berasumsi bahwa pembelian karyawan Allied Bank akan mengarah pada penciptaan bank milik karyawan yang sukses. Namun, optimisme ini terbukti salah arah. Allied Bank masih beroperasi seperti yang terjadi selama nasionalisasi, dan tidak seperti karyawan ExxonMobil yang berpengalaman dalam operasi sektor swasta, ia berjuang dengan inefisiensi dan praktik kredit yang buruk. Sementara MCB Bank telah menunjukkan perbaikan setelah privatisasi, Allied Bank terus menghadapi kesulitan keuangan. Pinjaman bank yang tidak berkinerja meningkat dari 16% pada tahun 1993 menjadi 36% pada tahun 2003. Dua CEO pertama yang ditunjuk setelah privatisasi dipenjara atas tuduhan korupsi, dan Allied Bank menjadi satu-satunya bank Pakistan yang melalui proses privatisasi dua kali.

Pada tahun 1999, pelanggan utama Allied Bank meminjam banyak untuk memperoleh 35% saham di bank. Namun, pelanggan kemudian gagal membayar pinjaman tersebut. State Bank of Pakistan (SBP), yang memegang 49% dari Union Bank, campur tangan dan mencegah karyawan mentransfer saham mereka ke pemegang saham luar.

2000-Sekarang: Pembersihan, Privatisasi Kedua dan Pertumbuhan

Setelah pembentukan pemerintahan Musharraf, Ishrat Hussein ditunjuk sebagai gubernur Bank Nasional. Dia menyimpulkan bahwa Union Bank membutuhkan privatisasi putaran kedua.

Pada tahun 2000, pemerintah menunjuk Khalid Sherwani, mantan eksekutif Union Bank Limited, untuk memimpin tim manajemen baru. Sherwani menerapkan program pemotongan biaya yang mencakup menutup 194 cabang yang berkinerja buruk dan memberhentikan 2.228 karyawan selama empat tahun. Meskipun awalnya tidak populer, langkah-langkah ini didukung oleh ekonomi yang berkembang pesat, memberikan peluang kerja alternatif.

Pada bulan Agustus 2001, Hussain menggantikan tiga anggota dewan, termasuk ketua, untuk memperkuat kepemimpinan bank. Pada Februari 2004, Union Bank telah cukup stabil bagi pemerintah dan SBP untuk mempertimbangkan privatisasi lagi. Namun, neraca bank tetap lemah, dengan rasio pinjaman tidak berkinerja 35,7% pada akhir tahun 2003.

Strategi privatisasi baru dikembangkan, yang melibatkan penerbitan saham baru daripada menjual saham yang ada. Pendekatan ini memastikan bahwa semua uang yang disuntikkan oleh pembeli akan langsung masuk ke bank Enam pihak mengajukan tawaran untuk Allied Bank, dengan Askari Bank, NIB Bank dan Ibrahim Group maju ke babak final. Konglomerat Tekstil dan energi Ibrahim Group mengakui keuntungan dari rekapitalisasi bank secara langsung. Setelah penawar lain mengundurkan diri, Ibrahim Group membeli 75% saham di Allied Bank seharga 14,40 miliar rupee ($237 juta).

Setelah akuisisi Allied Bank oleh Ibrahim Group, Khalid Sherwani telah ditunjuk kembali sebagai CEO Sherwani ingin melanjutkan perannya dan ia bertujuan untuk membangun kesuksesannya sebagai spesialis perputaran. Seiring pertumbuhan kekuatan keuangan bank, ia berencana untuk memperluas jaringan cabang dan melakukan diversifikasi ke layanan keuangan lainnya, seperti manajemen aset.

Di bawah kepemimpinan Sherwani, biaya bank sebagai persentase pendapatan terus menurun, sementara deposito per cabang tumbuh lebih cepat dari rata-rata industri, menutup kesenjangan yang signifikan. Pendapatan bersih tumbuh rata-rata 14,8% per tahun menjadi Rs 4,10 miliar ($67,10 juta) dari 2005 hingga 2007. Selain itu, deposito tumbuh rata-rata 27,8% dari tahun 2004 hingga akhir tahun 2007, mencapai Rs 263 miliar ($4,30 miliar). Tiga faktor kunci berkontribusi pada keberhasilan Sherwani: lingkungan kenaikan suku bunga dan biaya deposit yang lebih rendah, kemampuan untuk menarik simpanan baru dari komunitas bisnis Faisalabad karena reputasi Ibrahim Group, dan penyelesaian masalah pinjaman yang tidak berkinerja sebelum privatisasi. Selama masa jabatannya, faktor-faktor ini memainkan peran penting dalam mendorong profitabilitas Allied Bank.

Sementara kepemimpinan efektif Sherwani terbukti, penting untuk dicatat bahwa masa jabatannya dari tahun 2004 hingga 2007 bertepatan dengan periode kemakmuran finansial secara umum. Dia berhasil menstabilkan bank pada tahun 2004, suatu prestasi yang tidak dapat dicapai oleh pendahulunya sejak tahun 1974, meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan di masa depan dan membuat bank siap untuk dijual.

Pada bulan Oktober 2007, Sherwani pensiun sebelum marekt keuangan global dan Pakistan mengalami pergolakan besar. Dia meninggalkan Union Bank dengan catatan terpuji, meskipun ini tidak akan menjadi masa jabatan terakhirnya sebagai pemimpin bank.

Pada bulan November 2007, tepat sebelum krisis keuangan global yang parah, Aftab Manzoor menggantikan Khalid Sherwani sebagai CEO Union Bank. Terlepas dari lingkungan yang menantang, Manzoor berhasil meningkatkan profitabilitas bank dengan rata-rata 29,3% per tahun, mencapai Rs 7,70 miliar ($92,60 juta) pada pertengahan 2010. Keberhasilan Manzoor dikaitkan dengan pendekatannya yang bijaksana terhadap perluasan aset, menjaga tingkat pinjaman yang tidak berkinerja di bawah 7,4% selama masa jabatannya dan tidak melebihi 8,2% bahkan setahun setelah dia meninggalkan jabatannya. Buku pinjaman mencatat tingkat pertumbuhan rata-rata tahunan 14,1%, menyamai tingkat inflasi rata-rata 14,2% per tahun.

Pada Mei 2010, Manzoor memutuskan untuk meninggalkan Allied Bank pada Mei 2010 karena alasan yang tidak diungkapkan dan Khalid Sherwani diangkat kembali sebagai CEO.

Pada bulan Desember 2014, Pemerintah Pakistan menjual sisa 11,5% sahamnya di ABL seharga 14,40 miliar rupee Pakistan. Transaksi selesai dengan harga strike Rs 110 per saham, meninggalkan Pemerintah dengan 131,30 juta saham tersisa.

Pada September 2018, ABL membuka layanan perbankan Islam Aitebar yang sesuai dengan Syariah melalui jaringan 117 cabang perbankan Islam khusus yang tersebar di 53 kota besar di Pakistan. Pemegang akun Islam juga dapat melakukan setoran akun dan penarikan di jendela Islam di cabang tradisional.

Pada tahun 2020, Allied Bank dimasukkan dalam kebocoran pencucian uang FinCEN yang diterbitkan oleh Bzzfeed News dan Konsorsium Jurnalis Investigasi Internasional (ICIJ). Ini menandai 12 transaksi mencurigakan pada tahun 2011 dan 2012.

Peringkat Kredit

Pada tahun 2023, lembaga pemeringkat Pakistan (PACRA) mempertahankan peringkat kredit jangka panjang Allied Bank Ltd di AAA [Triple A] dan peringkat kredit jangka pendek bank di A1 + [A One Plus].

Pengakuan

• Penghargaan Keunggulan dalam Keuangan Islam 2017 dari Pemerintah Punjab, Pakistan
• Bankir Pakistan Tahun 2022
• Penghargaan Uang Asia 2023 - Bank Diversifikasi dan Inklusif Terbaik di Pakistan 2023
• Keuangan Asia 2023 - Bank Domestik Terbaik