Banco Asociado Limitado (ABL) (urdu: الا) es un banco comercial paquistaní con sede en Lahore, Punjab, Pakistán. Es una subsidiaria de Ibrahim Group.

Fue establecido en 1942 bajo el nombre de Australasia Bank. Fue rebautizado Allied Bank of Pakistan en 1974 de Australasia Bank Limited y Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd y Pak Bank Ltd también se fusionaron.

Historia

1942-1974: Los primeros años

Unión Bank fue establecido el 3 de diciembre de 1942, anteriormente conocido como Australasian Bank en Lahore con un capital inicial de Rs 120.000. Fue fundado por Khawaja Bashir Bux, hijo de un comerciante de seda. El padre de Khawaja Bashir Bux era originario de Cachemira y se instaló en Lahore después de quedarse huérfano a una edad temprana. Se entrenó en tejido de seda y luego se mudó a Mumbai en la década de 1880 para trabajar con comerciantes de seda. Después de ganar experiencia y viajar extensamente, estableció su propio negocio de seda exitoso en Perth, Australia. Nacido en 1911, Bashir Bux se unió al comercio de seda de su padre, pero luego decidió incursionar en la industria bancaria. Después de la partición de la India, el banco experimentó un crecimiento y éxito significativos ya que muchos de los principales bancos indios abandonaron Pakistán.

1974-1991: Nacionalización, Fusión y Rescate

En 1974, bajo la política de nacionalización del primer ministro Zulfikar Ali Bu, el Banco de Australasia fusionó con el Banco Sarhad, el Banco Comercial de Lahore y el Banco de Pakistán para convertirse en uno de los cinco bancos comerciales nacionalizados en Pakistán.

Después de la era de la nacionalización, la industria bancaria de Pakistán se enfrentó a importantes desafíos financieros. En 1988, cinco bancos estatales, incluido el Allied Bank, le costaban al gobierno el equivalente al 8,8% del PIB del país anualmente debido a los frecuentes rescates.

1991-2000: Compras por gestión, corrupción y declive

Allied Bank fue privatizado y comprado por sus empleados en 1991. Durante este período, se llevaron a cabo varias compras de empleados, incluida la adquisición de la división de fertilizantes de Exxon en Pakistán. Muchos asumieron que las compras de empleados de Allied Bank conducirían a la creación de un banco exitoso propiedad de los empleados. Sin embargo, este optimismo resultó ser erróneo. Allied Bank sigue operando como lo hizo durante su nacionalización y, a diferencia de los empleados de ExxonMobil que estaban bien versados en las operaciones del sector privado, lucha contra con ineficiencias y malas prácticas crediticias. Mientras que MCB Bank ha mostrado mejoras después de la privatización, Allied Bank sigue enfrentando dificultades financieras. Los préstamos morosos del banco aumentaron del 16% en 1993 al 36% en 2003. Los primeros dos CEOs nombrados después de la privatización fueron encarcelados por cargos de corrupción, y Allied Bank se convirtió en el único banco paquistaní en pasar por el proceso de privatización dos veces.

En 1999, un cliente importante de Allied Bank se endeudó mucho para adquirir una participación del 35% en el banco. Sin embargo, el cliente incumplió el préstamo. State Bank of Pakistan (SBP), que posee el 49% de Union Bank, intervino e impidió que los empleados transfirieran sus acciones a accionistas externos.

2000-Presente: Limpieza, Segunda Privatización y Crecimiento

Tras la formación del gobierno de Musharraf, Ishrat Hussein fue nombrado gobernador del Banco Nacional. Llegó a la conclusión de que el Banco de la Unión necesitaba una segunda ronda de privatización.

En 2000, el gobierno nombró a Khalid Sherwani, un ex ejecutivo de Union Bank Limited, para liderar el nuevo equipo de administración. Sherwani implementó un programa de recorte de costos que incluyó el cierre de 194 sucursales de bajo rendimiento y el despido de 2.228 empleados durante cuatro años. Aunque inicialmente impopulares, estas medidas fueron apoyadas por una economía en auge, proporcionando oportunidades de empleo alternativas.

En agosto de 2001, Hussain reemplazó a tres miembros de la junta, incluido el presidente, para fortalecer el liderazgo del banco. En febrero de 2004, el Banco de la Unión se había estabilizado lo suficiente como para que el gobierno y SBP consideraran la privatización nuevamente. Sin embargo, el balance del banco seguía siendo débil, con una tasa de morosidad del 35,7% a finales de 2003.

Se desarrolló una nueva estrategia de privatización, que consistía en emitir nuevas acciones en lugar de vender acciones existentes. Este enfoque aseguraba que todo el dinero inyectado por el comprador iría directamente al banco Seis partes presentaron ofertas por Allied Bank, con Askari Bank, NIB Bank e Ibrahim Group avanzando a la ronda final. El conglomerado textil y energético Ibrahim Group reconoció las ventajas de recapitalizar el banco directamente. Después de que otros postores se retiraron, Ibrahim Group compró una participación del 75% en Allied Bank por 14,40 mil millones de rupias ($237 millones).

Tras la adquisición de Allied Bank por Ibrahim Group, Khalid Sherwani ha sido reelegido como CEO Sherwani está dispuesto a continuar en su papel y tiene como objetivo aprovechar su éxito como especialista en cambio. A medida que crece la fortaleza financiera del banco, planea expandir la red de sucursales y diversificar en otros servicios financieros, como la gestión de activos.

Bajo el liderazgo de Sherwani, los costos del banco como porcentaje de ingresos han seguido disminuyendo, mientras que los depósitos por sucursal han crecido más rápido que el promedio de la industria, cerrando una brecha significativa. Los ingresos netos crecieron en un promedio de 14,8% por año a Rs 4,10 mil millones ($67,10 millones) de 2005 a 2007. Además, los depósitos crecieron un promedio del 27,8% desde 2004 hasta finales de 2007, alcanzando Rs 263 mil millones ($4,30 mil millones). Tres factores clave contribuyeron al éxito de Sherwani: un entorno de tasas de interés crecientes y costos de depósito más bajos, la capacidad de atraer nuevos depósitos de la comunidad empresarial de Faisalabad debido a la reputación del Grupo Ibrahim y la resolución de problemas de préstamos morosos antes de la privatización. Durante su mandato, estos factores jugaron un papel importante en la conducción de la rentabilidad de Allied Bank.

Si bien el liderazgo efectivo de Sherwani es evidente, es importante tener en cuenta que su mandato de 2004 a 2007 coincidió con un período de prosperidad financiera general. Logró estabilizar el banco en 2004, una hazaña que ninguno de sus predecesores había podido lograr desde 1974, sentando una base sólida para el crecimiento futuro y haciendo que el banco estuviera listo para la venta.

En octubre de 2007, Sherwani se retiró antes de que el marekt financiero global y paquistaní pasara por una gran agitación. Dejó el Union Bank con un récord encomiable, aunque este no será su último mandato como líder del banco.

En noviembre de 2007, justo antes de la grave crisis financiera mundial, Aftab Manzoor sucedió a Khalid Sherwani como CEO de Union Bank. A pesar del desafiante entorno, Manzoor logró aumentar la rentabilidad del banco en un promedio del 29,3% anual, alcanzando 7,70 millones de rupias (92,60 millones de dólares) a mediados de 2010. El éxito de Manzoor se atribuye a su enfoque prudente de la expansión de activos, manteniendo la tasa de préstamos morosos por debajo del 7,4% durante su mandato y no superando el 8,2% incluso un año después de dejar el cargo. La cartera de préstamos registró una tasa de crecimiento promedio anualizada del 14,1%, igualando la tasa de inflación promedio del 14,2% anual.

En mayo de 2010, Manzoor decidió dejar Allied Bank en mayo de 2010 por razones no reveladas y Khalid Sherwani fue reelegido como CEO.

En diciembre de 2014, el Gobierno de Pakistán vendió su participación restante del 11,5% en ABL por 14.400 millones de rupias paquistaníes. La transacción se completó a un precio de ejercicio de Rs 110 por acción, dejando al Gobierno con 131,30 millones de acciones restantes.

En septiembre de 2018, ABL abrió su servicio bancario islámico Aitebar que cumple con la sharia a través de su red de 117 sucursales bancarias islámicas dedicadas repartidas por 53 ciudades importantes de Pakistán. Los titulares de cuentas islámicas también pueden realizar depósitos y retiros de cuentas en ventanas islámicas en sucursales tradicionales.

En 2020, Allied Bank fue incluido en la filtración de lavado de dinero FinCEN publicada por Bzzfeed News y el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Marcó 12 transacciones sospechosas en 2011 y 2012.

Calificación crediticia

A partir de 2023, la agencia de calificación de Pakistán (PACRA) mantiene la calificación crediticia a largo plazo de Allied Bank Ltd en AAA [Triple A] y la calificación crediticia a corto plazo del banco en A1 + [A One Plus].

Reconocimiento

• Premio a la Excelencia en Finanzas Islámicas 2017 del Gobierno de Punjab, Pakistán
• Banquero de Pakistán del Año 2022
• Asia Money Awards 2023 - Mejor Banco Diversificado e Inclusivo de Pakistán 2023
• Finance Asia 2023 - Mejor Banco Nacional