El Banco de Israel (en hebreo: ב❓ ישראל, en árabe: بنك) es el banco central de Israel. El banco tiene su sede en Kiryat HaMemshala en Jerusalén y una sucursal en Tel Aviv. El actual gobernador es Amir Yaron.

El principal objetivo del Banco de Israel es mantener la estabilidad del sistema financiero y de precios de Israel. También administra e implementa la política monetaria de Israel, realiza operaciones de cambio de divisas, supervisa y supervisa el sistema bancario, y es responsable de la infraestructura operativa de reservas de divisas y marekts financieros. De acuerdo con los artículos 41 y 44 de sus regulaciones, el Banco de Israel tiene el derecho exclusivo de emitir billetes y monedas de shekel israelí.

Historia

Fundación y primeros años

Después de que Israel obtuvo la independencia en 1948, el poder de emitir billetes fue dado al Banco Anglo-Pakistaní, que pasó a llamarse Banco Leumi en 1950. Esto se hizo porque era necesario hacer billetes en ese momento. La política monetaria y la supervisión bancaria seguían bajo el control del Ministerio de Finanzas.

Dado que un banco central se consideraba una necesidad en el estado moderno, en marzo de 1951 se formó un comité llamado "Comité para el Establecimiento de un Banco Nacional". Los miembros del comité incluían a Eliezer Kaplan, Levi Eshkol y otros. El comité envió a su secretaria a los Estados Unidos para estudiar cómo funcionan los bancos estatales y recomendó buscar asesores expertos de las Naciones Unidas. El comité determinó que el objetivo del banco es estabilizar la moneda y mantener un alto nivel de producción, empleo e ingresos.

Los expertos extranjeros recomendaron conceder al Banco de Israel la independencia del Ministerio de Finanzas para evitar la influencia política en la toma de decisiones y la liberación de deudas a diferentes sectores. Se informa que el banco será dirigido por miembros del comité que representan a varios sectores del público israelí. El comité monetario de la Knesset prefiere que el banco sea dirigido por el gobernador solo, quien será supervisado por el gobierno para que el banco pueda demostrar ser una forma efectiva de dirigir el marekt financiero del país. La decisión final concedió al banco central una independencia limitada, pero está obligado por ley a pagar los gastos del gobierno cuando sea necesario. En 2010, la ley fue cambiada porque el Banco de Israel tiene completa independencia en el establecimiento de la política monetaria.

El Banco de Israel fue establecido el 24 de agosto de 1954, cuando la Knesset aprobó la Ley del Banco de Israel, entregando las funciones de emisión monetaria y regulación del Ministerio de Finanzas al banco recién creado. No fue hasta 1978 que el banco obtuvo el control de las conversiones de divisas. El banco se hizo completamente independiente en 1985, y desde 1992, el banco ha administrado su política monetaria para cumplir con los objetivos de inflación establecidos por el gobierno israelí: la tasa de inflación anual actual está entre 1% y 3%, que se considera estable en precios. Además, el banco también maneja las reservas de divisas del país.

El banco inició operaciones bajo su primer gobernador, David Horowitz. El departamento responsable de emitir billetes fue transferido al Banco de Israel, que más tarde se convirtió en el departamento monetario, mientras que la unidad supervisora del banco fue transferida del Ministerio de Finanzas, que también se convirtió en un departamento del banco. Con el tiempo, el banco estableció más unidades y departamentos, incluido el departamento monetario, el departamento de supervisión de divisas (transferido al banco en 1978), el departamento de divisas y el departamento de investigación.

Uno de los factores que llevaron a la decisión acelerada de establecer un banco central fue la dificultad del gobierno para supervisar la asignación de créditos y la falta de supervisión del sistema bancario. Antes del establecimiento del banco, el departamento de supervisión bancaria era un pequeño departamento del Ministerio de Finanzas y carecía de las herramientas para supervisar el complejo sistema bancario, que incluía docenas de instituciones bancarias y cooperativas de crédito distribuidas por todo Israel. Al establecer el banco central, el gobierno esperaba mejorar su control sobre el sistema bancario y la asignación de créditos. Después del establecimiento del Banco de Israel, el sistema bancario pasó por un proceso de consolidación, durante el cual las cooperativas se fusionaron en bancos más grandes. Esta tendencia fue alentada por los bancos y el gobierno de Israel, ya que promovió el control del gobierno y los bancos sobre la asignación de créditos.

El establecimiento del banco promete reducir la intervención del gobierno en la economía y reducir la concentración, aunque en la práctica, el resultado ha sido lo contrario: una mayor participación del gobierno. Algunos anticiparon este desarrollo y trataron sin éxito de retrasar el establecimiento del Banco de Israel.

Década de 1960 y 1970

David Horowitz fue gobernador del banco durante 17 años. Su temprano mandato como gobernador se caracterizó por un crecimiento económico relativamente estable y rápido, con sin una gran inflación hasta principios de la década de 1960. En 1962, cuando el aumento del nivel de vida y los niveles de consumo condujo a presiones inflacionarias (la inflación anual alcanzó el 9%), el aumento de los salarios y el peligro de déficit de la balanza de pagos, en 1962 el Ministro de Finanzas Levi Eshkol devaluó bruscamente la libra, de 1,80 a 3 por dólar. La devaluación no resolvió los problemas expuestos. Después de la devaluación y las dificultades presupuestarias, el Ministerio de Finanzas pasó a una política fiscal estricta.

En 1966, la economía experimentó una grave recesión y el Banco de Israel se vio obligado a ajustar sus políticas por primera vez para adaptarse a la situación. Entre otras cosas, tres bancos privados se derrumbaron: Bank Alran, Bank Poalei Agudat Israel y Bank Credit, que intervino por primera vez, utilizando sus poderes en virtud del artículo 44 de la Ley Bancaria Israelí para proteger a los depositantes.

En 1971, Moshe Zanbar reemplazó a Horowitz como gobernador del banco central. El Banco de Israel se enfrentó a circunstancias sin precedentes, como una inflación galopante (14% en 1972) y un aumento del gasto público tras la Guerra de los Seis Días. La Guerra de Yom Kippur y la crisis energética subsiguiente agudizaron los problemas económicos, la inflación, los déficit de la balanza de pagos y la tasa de devaluación. En julio de 1974, el Banco de Israel intervino en el Israel-British Bank y despidió a la dirección del banco después de descubrir irregularidades criminales en la gestión del banco.

En 1976, Arnon Gafni se convirtió en gobernador.

En la década de 1980, la crisis, la introducción del nuevo shekel israelí

En 1982, Moshe Mendelbaum fue nombrado gobernador. Como gobernador, tuvo que lidiar con con una situación económica nefasta que sumió a la economía debido a la inflación galopante. Al mismo tiempo, él y el jefe del banco se encontraron atrapados en una de las crisis económicas más difíciles de la historia del Estado de Israel: la crisis bursátil bancaria de 1983. A principios de los ochenta, la inflación se descontroló y alcanzó un pico sin precedentes en la historia del país. El aumento de los precios era la norma. En 1984, la inflación alcanzó un máximo del 450%.

En 1984, se formó un gobierno de unidad nacional para tratar con la inflación galopante. En 1985, se adoptó un nuevo plan integral, el Plan de Estabilización Económica, desarrollado por funcionarios financieros con con la ayuda de destacados economistas del mundo académico, dirigido por el profesor Michael Bruno, y acompañado por destacados economistas del extranjero, incluido el profesor Stanley Fischer. Se implementó una importante enmienda a la ley bancaria de Israel, que prohibía al gobierno pedir préstamos a los bancos para cubrir los déficit presupuestarios, y el shekel fue reemplazado por un nuevo shekel, eliminando los tres ceros. El plan de estabilización considera los componentes de un plan de recuperación integral, cuya esencia incluye: recortes significativos en el presupuesto del gobierno (principalmente a través de reducciones significativas en los subsidios y otros gastos del gobierno); una disminución de los salarios reales (destinada a reducir la demanda local, mejorar la competitividad de las exportaciones y prevenir un grave crecimiento del desempleo); altas tasas de interés y la estabilización del tipo de cambio a nuevos niveles durante el mayor tiempo posible; y una congelación administrativa de los precios durante un período de tiempo limitado. Como la aplicación del plan contó con el pleno apoyo del gobierno y la inflación cayó a un solo dígito (lo que fue muy ayudado por las modificaciones legales), la posición del banco se reforzó significativamente.

En 1986, el profesor Michael Bruno, uno de los artífices del plan de estabilización, fue nombrado presidente del banco. La posición del Banco de Israel se reforzó aún más después de la publicación de los hallazgos del Comité de Basilea en 1986 y la expansión de los poderes del Banco de Israel como regulador bancario. En 1978, la supervisión de divisas se transfirió del Ministerio de Finanzas al Banco de Israel. Posteriormente, después de un largo proceso de liberalización del mercado de divisas, la supervisión de divisas fue finalmente abolida en 2003. El Ministerio de Supervisión Cambiaria pasó a llamarse "Departamento de Operaciones del Mercado de Divisas Extranjeras" y era responsable de vigilar y estudiar las actividades de la economía hacia los países extranjeros y el mercado cambiario.

La posición del Banco se vio reforzada tras el Plan de Estabilización Económica de 1985, principalmente debido a las modificaciones de la Ley Bancaria Israelí, que prohibían al gobierno pedir préstamos a los bancos para cubrir los déficit presupuestarios.

Siglo XXI

David Klein fue nombrado séptimo gobernador en 2000 y continuó el camino del anterior gobernador: aplicar reformas monetarias, aplicar una política monetaria de línea dura, iniciar los esfuerzos para transferir la autoridad sobre los acuerdos salariales al Ministerio de Finanzas y abrir el mercado cambiario. Durante el mandato de Klein, las tensiones en el área de las relaciones laborales aumentaron. El conflicto entre el Banco de Israel y el Ministerio de Finanzas también alcanzó su punto máximo sobre los acuerdos salariales implementados por el Banco de Israel. El trasfondo de la controversia fue la Ley de Presupuesto Básico, promulgada en 1985 junto con con el Plan de Estabilización, que estipulaba que las instituciones públicas, incluidos los bancos, estarían obligadas por la ley. El Ministerio de Finanzas alegó que los acuerdos salariales del Banco de Israel se desviaban de las normas de los servicios públicos. En 2005, Stanley Fischer fue nombrado octavo gobernador. Fischer anunció su intención de introducir una nueva ley para el Banco de Israel para reemplazar la ley de 1954, regular las relaciones laborales con el Ministerio de Finanzas con respecto a los acuerdos salariales bancarios e implementar reformas estructurales en el banco. Con el inicio de la crisis económica en 2008, Fischer siguió una política exitosa y reconocida internacionalmente: rápidamente ajustó las tasas de interés (la primera en el mundo en bajar y subir las tasas de interés), adquirió reservas de divisas y compró bonos del gobierno para bajar las tasas de interés durante mucho tiempo. En 2008, el banco sufrió cambios organizativos, incluido el cierre del Departamento de Negocios de Divisas (que formó la base del Departamento de Información y Estadísticas), el Departamento de Divisa (parte del cual se fusionó con el Departamento de Divisas para formar el Departamento de Mercado, y otra parte con el Departamento de Investigación para formar el Departamento de Investigación), y la Administración Nacional de Préstamos. El departamento del banco fue reestructurado en múltiples departamentos.

En 2010, según el Anuario de Competitividad Mundial del IMD, el Banco de Israel ocupó el primer lugar entre los bancos centrales por sus operaciones eficientes.

En marzo de 2010, la Knesset aprobó una nueva Ley del Banco de Israel, que entró en vigor el 1 de junio de 2010. La nueva ley define los objetivos de los bancos y les da independencia para determinar sus instrumentos de política y cómo los implementan. La ley cambia el marco en el que el Banco de Israel toma decisiones importantes. Generalmente, las decisiones sobre tasas de interés y política monetaria son tomadas por la Junta Monetaria, mientras que las decisiones de gestión son aprobadas por la Junta de Supervisión. Esto pone al Banco de Israel más en línea con con el proceso de toma de decisiones de otros grupos de instituciones financieras.

En 2013, la Dra. Karnit Flug fue nombrada gobernadora del Banco. Ella continúa las políticas de sus predecesores, profundizando el control de divisas e integrando a Israel en la economía global.

En 2018, el profesor Amir Yaron fue nombrado gobernador del Banco. Durante su mandato, el Banco de Israel aprobó el establecimiento de dos nuevos bancos en Israel: Bank One Zero y Bank Ash Israel.

Arquitectura

La sede actual en Jerusalén fue diseñada por el estudio de arquitectura de Arieh Sharon y su hijo Eldar Sharon. Ganaron el primer premio por el proyecto en 1966 y trabajaron en el diseño hasta 1974. [17] El edificio se completó en 1981. El diseño se asemeja a una pirámide invertida y se inspiró en el ayuntamiento de Boston. El edificio fue revisado y renovado entre 2015 y 2018.

Gobernador

• David Horowitz, 1954-1971
• Moses Sambal, 1971-1976
• Arnon Gaffney, 1976-1981
• Moses Mendelbaum, 1982-1986
• Michael Bruno, 1986-1991
• Jacob Frenkel, 1991-2000
• David Klein, 2000-2005
Stanley Fisher, 2005-2013
• Kanit Fruger, 2013-2018
• Nadine Baudot-Trajtenberg, fue gobernadora en funciones del 14 de noviembre al 24 de diciembre de 2018. [18]
• Amir Yaron, 2018 presente