Mediobanca es un banco de inversión italiano fundado en 1946 por iniciativa de Raffaele Mattioli (entonces CEO de Banca Comerciale Italiana) y Enrico Cuccia para promover la reconstrucción de la industria italiana después de la Segunda Guerra Mundial. Cuccia dirigió Mediobanca de 1946 a 1982. Hoy es un grupo bancario internacional con con oficinas en Milán, Fráncfort, Londres, Madrid, Luxemburgo, Nueva York y París.

A partir de hoy, Mediobanca Group es un grupo bancario diversificado que consta de cuatro unidades de negocio: Gestión de Patrimonio, Banca Corporativa y de Inversión, Finanzas al Consumo y Seguros. Lanzado en 2016, el segmento de Wealth Management ha remodelado la estrategia del Grupo, registrando su mayor tasa de crecimiento en la segunda mitad de 2023 y se espera que sea el negocio número uno por ingresos por comisiones y el negocio número dos por ingresos para 2026.

La empresa cotiza en el índice FTSE MIB de la Bolsa de Valores italiana y es miembro del Standard Ethical Italian Banking Index.

Desde que entró en vigor el Reglamento Bancario Europeo a finales de 2014, Mediobanca ha sido designada como una institución importante y, por lo tanto, está regulada directamente por el Banco Central Europeo.

Historia

Mediobanca se creó para proporcionar financiación a medio plazo a los fabricantes y establecer un vínculo directo entre el sector bancario y las necesidades de inversión de la reestructuración industrial posterior a la Segunda Guerra Mundial. La Ley Bancaria de 1936 hizo una clara distinción entre la financiación a corto plazo y a medio y largo plazo, con los principales bancos eligieron especializarse en préstamos a corto plazo y tener una institución responsable de financiar la cotización de las empresas que desean cotizar en bolsa. Además de los préstamos integrales garantizados por certificados de depósito y cajas de ahorros, Mediobanca llevó a cabo la colocación de bonos y acciones emitidas por empresas italianas. Bajo la dirección de Enrico Cuccia, la profesionalidad desarrollada por el banco le permitió obtener rápidamente una posición de liderazgo en el campo de la banca de inversión en Italia. A mediados de la década de 1950, Mediobanca alcanzó acuerdos con importantes socios extranjeros (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina) que permitieron al banco funcionar en el mercado internacional, y en 1956 cotizó en bolsa.

Desde su creación, Mediobanca ha estado operando en el área de garantía del mercado crediticio, como administración de confianza (en cooperación con Spafid en 1948), facilitar el comercio internacional (a través de empresas comerciales que operaban principalmente entre Italia y África a mediados de la década de 1950), crédito al consumo (en 1960 a través de Compass, una empresa fundada diez años antes, desarrollando nuevas iniciativas con socios industriales), auditoría (en cooperación con Reconta, la primera empresa de auditoría italiana, en 1961), operaciones de arrendamiento (en cooperación con Selma en 1970). La colocación de valores por parte de las empresas italianas en el mercado nacional y en el extranjero condujo a la adquisición de pequeñas sociedades de cartera que crecieron con el tiempo, reinvirtiendo parte de las ganancias. Se convirtieron en la principal inversión práctica para que el banco protegiera su patrimonio. Estos paquetes fueron beneficiosos para retener a los principales clientes, sobre todo Assicurazioni Generali, Montedison, SNIA Viscosa, Pirelli y Fiat. En 1963 Mediobanca, junto con con otros grupos de bancos e instituciones financieras, lideró la formación del primer consorcio de accionistas para intervenir en el capital de la empresa Olivetti con el objetivo de redefinir sus compras estratégicas, comprando acciones de Generali varias veces, lo que resultó en que el banco se convirtiera en su mayor accionista (actualmente 13%). Se llevaron a cabo una serie de negocios igualmente importantes con Montedison, Fiat, SNIA Viscosa e Italcementi. Estas empresas y otras que trabajan con en Mediobanca a menudo se conocen como la "Galaxia del Norte".

Cuando se fundó Mediobanca, los accionistas autorizaron a Enrico Cuccia a operar a su discreción. Él protegió al banco de la influencia política que gradualmente influyó en el IRI, la entidad pública que controla los tres bancos de interés nacional italianos, que son principales accionistas de Mediobanca. En 1982, durante la presidencia de Romano Prodi, comenzó un período de intensa fricción con el IRI, cuando los tres bancos recibieron instrucciones de terminar el mandato del Sr. Cuccia. Cuccia renunció como gerente general y fue elegido al consejo por el accionista Lazard, mientras que Mediobanca continuó siendo administrada por sus dos ayudantes de confianza, Silvio Salteri, como CEO, Vincenzo Maranghi, sus "herederos" generalmente aceptados. En 1988, cuando Antonio Maccanico asumió la presidencia, se resolvió el conflicto y se privatizó el banco formando un consorcio de accionistas, que estaba representado a partes iguales por el grupo bancario (inicialmente los tres bancos fundadores) y el grupo privado. En ese momento, el cargo de CEO lo ocupaba Vincenzo Maranghi, y Cuccia aceptó su nombramiento como presidente honorario, manteniendo una presencia simbólica en el banco y asesorando estratégicamente. Después de que Antonio Maccanico fuera nombrado para el cargo de gobierno, la presidencia la ocupó Francesco Cãngano, sucesor de Mattioli en el Banco de Italia.

La nueva Ley Bancaria, aprobada en 1993, suprimió el requisito de especialización que permitía a los bancos ordinarios entrar en el mercado crediticio a medio y largo plazo, y creó una serie de problemas entre Mediobanca y sus socios bancarios, que ya no eran el canal casi exclusivo para colocar depósitos a plazo y bonos. En el contexto de cambios en los mercados financieros a principios de la década de 1990, Mediobanca finalmente desarrolló una presencia internacional al participar de manera más decisiva en la banca de inversión, diversificando significativamente la banca privada y expandiendo su sector de crédito al consumo. En la década de 1990, fue uno de los principales actores en el plan de privatización de las grandes empresas estatales en Italia (las empresas más grandes involucraron a Telecom Italia, Enel, Bank of Rome y National Bank of Lavoro), y también contribuyó a planes extranjeros en el Reino Unido, Francia, Alemania y España.

Su último, y quizás más grande, golpe fue su papel decisivo en la adquisición de Telecom Italia por Olivetti en 1999. El acuerdo se decidió por el más mínimo margen, con 51% de los accionistas votando a favor del acuerdo. Bajo Cuccia, que duró hasta su muerte en 2000, el banco fue ampliamente descrito como "secreto", aunque públicamente negociado: reuniones con analistas o entrevistas con los medios no fueron concedidos.

Comercial

Hoy, la estructura comercial de Mediobanca consta de cuatro áreas de especialización: Gestión de patrimonio, Banca corporativa y de inversión, Finanzas al consumidor y Seguros.

A partir de 2003, Mediobanca simplificó la estructura del grupo al salir de las inversiones de capital no estratégicas heredadas de la gestión histórica; en 2019, los ingresos de inversión de capital se referían principalmente a las acciones de Assicurazioni Generali.

El segmento de gestión de patrimonio (que representa el 25% de los ingresos del grupo) se desglosa de la siguiente manera:

• Clientes ricos y premium son administrados por Mediobanca Premier;
• Banca Privada, HNWI Y las divisiones UHNWI son administradas por Mediobanca Private Bank, CMB Monaco (el líder en Mónaco);
• La plataforma de gestión de activos consta de filiales Mediobanca SGR, Polus Capital (con sede en Londres y Nueva York) y RAM Active Investments (con sede en Suiza)

  El segmento de finanzas para el consumidor (34% de los ingresos) se compone principalmente de la filial Compass Banca S.p.A.

  > En línea con con la política de sostenibilidad del Grupo, Mediobanca seleccionó el 100% de las nuevas inversiones para la gestión de activos utilizando criterios ESG y financieros al final del 2022-23 año fiscal, y obtuvo el 100% de las compras de energía de fuentes renovables. Mediobanca también es climáticamente neutral en 2023, cumpliendo con el programa Net Zero Banking Alliance patrocinado por la ONU, en el que participa el Grupo.

  En marzo de 2023, Mediobanca formó una empresa conjunta con estudio de riesgo y acelerador de startups con sede en Londres y Fundadores Fábrica, líder en tecnología financiera, con el objetivo de invertir en el desarrollo de 17 empresas innovadoras en el sector de servicios financieros.

  Mediobanca de hoy

  2000 En 2003, la muerte de Enrico Cuccia aumentó las tensiones con los accionistas del banco. En 2008, Vincenzo Maranghi aceptó renunciar, siempre que se mantuviera la independencia del banco. Esto se logró al promover a dos de sus ayudantes, Alberto Nagel y Renato Pagliaro, a puestos de alta dirección. Desarrollaron más profundamente las operaciones de mercado (OPI, fusiones y adquisiciones, negociación de instrumentos financieros), reduciendo el peso de las participaciones históricas (algunas de las cuales, como Fiat, se vendieron). También han logrado penetración en los principales mercados extranjeros, y el negocio del banco se establece a través de un equipo de profesionales locales. Con Che Banca!, el alcance de la banca minorista se ha ampliado, creando un modelo de distribución multicanal (Internet, centros de llamadas, sucursales) capaz de proporcionar un gran flujo de depósitos.

  Aunque en los años posteriores a la renuncia de Marange, se nombró un presidente externo (Gabriel Galatari y Cesare Geronzi), los eventos posteriores restablecieron todas las condiciones que garantizaban la independencia de la institución, cuyo liderazgo hoy consiste en Alberto Nagel como CEO y Renato Paliaro como Presidente.

  Banca Esperia se energizó en 2001 por una asociación entre Mediobanca y Banca Mediolanum. Lanzado dentro de Mediobanca, el proyecto fue diseñado desde la intuición de Alberto Nagel para apoyar a los clientes emprendedores de la institución en la gestión de la liquidez generada por el extraordinario negocio llevado a cabo por las divisiones de banca corporativa y de inversión de la institución.

  Banca Esperia sentó las bases para el lanzamiento de Mediobanca Private Bank. En mayo de 2017, tras la adquisición de una participación del 20% propiedad de Banca Mediolanum y la posterior fusión de Banca Esperia en Mediobanca, la división sirvió a la gran familia de emprendedores italianos de Mediobanca.

  La ambición de esta división es exactamente lo que Nagel imaginó a finales de la década de 1990: convertirse en el primer banco privado y de inversión de Italia, un modelo que ahora también es muy apreciado por la comunidad financiera.

  Con ¡CheBanca! En 2008, el banco digital nativo Mediobanca amplió su modelo de financiación mediante la adquisición de un gran flujo de depósitos. Durante los próximos 15 años, CheBanca! creó y utilizó un modelo de distribución multicanal (Internet, centros de llamadas, sucursales) para proporcionar servicios de gestión de patrimonio a las familias italianas.

  Comenzando con un plan estratégico para 2016-19, Mediobanca delineó un nuevo camino de crecimiento para CheBanca!, con un enfoque creciente en la gestión de ahorros e inversiones en Italia. Este posicionamiento ha jugado un papel cada vez más importante en los planes estratégicos posteriores, especialmente en el 2023-26 plan estratégico "Una marca, una cultura", donde el crecimiento de la división de gestión de patrimonio se ha definido como un objetivo prioritario para el Grupo.

  En línea con con las directrices estratégicas, en julio de 2024 Mediobanca lanzó Mediobanca Premier, un banco del Grupo especializado en gestión de patrimonio e inversión para familias italianas, que combina y mejora dos de los activos fundamentales del Grupo: por un lado, la experiencia que Mediobanca ha adquirido con las empresas durante 26 años de actividad de mercado, y por otro lado, el legado de CheBanca!