Religare Enterprises Limited (REL) es una empresa de cartera de servicios financieros y de inversión india con sede en Nueva Delhi. REL cotiza en la Bolsa Nacional de Valores de la India y en la Bolsa de Bombay. Está registrada con en el Banco de Reserva de la India (RBI).

Historia

Religare fue fundada en 1982 como una empresa de corretaje de bolsa llamada Religare Securities Limited (RSL) y cotiza en la Bolsa Nacional de Valores (NSE) en 1994. Los promotores originales de la empresa fueron Malvinder Mohan Singh y Shivinder Mohan Singh, que habían sido miembros del Grupo Ranbaxy antes de vender su participación en Ranbaxy a Daiichi Sankyo en 2008. En 2000, la empresa ganó membresía en la División de Futuros y Opciones de la NSE y se registró como participante depositario con National Securities Depository Limited (NSDL).

La empresa del grupo Religare Finvest Ltd (RFL) se estableció en 2001 como un grupo privado no bancario de instituciones financieras. En 2002, RSL se registró como "Gestor de Cartera" con la Junta de Valores y Cambios de la India (SEBI). En 2003, RSL se registró como participante depositario con la Central de Servicios de Depósito Limitado (CDSL). En 2004, también se convirtió en corredor de bolsa en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE). En el mismo año, la correduría de productos básicos Religare Commodities Limited comenzó a trabajar como "miembro de negociación y compensación" en la Bolsa de Productos Múltiples (MCX) y la Bolsa Nacional de Productos Básicos y Derivados (NCDEX).

En 2006, RSL estableció una oficina en Londres. En 2006, RSL se registró como banco comercial de Clase I con la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI). En octubre de 2007, Religare anunció una asociación con Macquarie Bank Ltd. Estableció una empresa conjunta para expandir su negocio de administración de patrimonio. En noviembre de 2007, REL Initial Public Offering (IPO) tuvo un exceso de suscripción de 159 veces. En el mismo año, RSL se convirtió en un trading-cum-clearing miembro de la división de derivados de la Bolsa de Valores de Bombay.

En 2008, Religare formó una empresa conjunta de seguros de vida con Aegon NV y Bennett, Coleman & Company llamada Aegon Religare Life Insurance Company. En 2015, Religare salió de la empresa conjunta vendiendo sus acciones a Bennett, Coleman & Company.

En 2011, Religare Finvest emitió con éxito bonos no convertibles (NCD) por valor de 800 millones de rupias. En diciembre de 2011, Avigo Capital y en enero de 2012, Jacob Ballas invirtieron en Religare Finvest Limited (RFL). En 2012, la Corporación Financiera Internacional (IFC), una filial del Grupo del Banco Mundial, invirtió en Religare. Religare Salud Seguros Limitados (RHIC) inició operaciones en 2012. Unión Bank of India y Corporación Bank se asociaron con Religare Salud Seguros. En 2013, Religare adquirió una participación en el negocio de gestión de patrimonio de Macquarie. En el mismo año, Religare Mutual Fund pasó a llamarse Religare Invesco Mutual Fund. En 2014 Religare había salido de su negocio global de gestión de activos. En febrero de 2017, Anand Rathi Wealth Management adquirió el negocio de gestión de patrimonio de Religare. En abril de 2017, Religare anunció que había vendido sus acciones a True North, un consorcio de capital privado.

Kavi Arora fue Director General y Director General de Religare de noviembre de 2011 a 2017. En enero de 2018, el Banco de la Reserva de la India (RBI) solicitó al RFL que aceptara un Plan de Acción Correctiva (CAP) debido a una serie de problemas derivados de la apropiación indebida y malversación de fondos por parte del ex promotor de REL y sus asociados, y el RBI prohibió al RFL expandir su cartera de crédito excepto para inversiones en valores del gobierno.

La Dirección de Cumplimiento (ED) ha estado llevando a cabo una investigación sobre Religare basada en una demanda presentada por la Policía de Delhi en 2019. La Policía de Delhi arrestó a Shivinder Mohan Singh y Malvinder Mohan Singh, los ex fundadores de Religare, así como a Sunil Godhwani, el ex presidente de Religare Enterprises. La Oficina de Cumplimiento los detuvo y presentó una demanda en enero de 2020.

Debido a un desajuste de activos y responsabilidad, RFL no pagó intereses a tiempo a los tenedores de bonos con vencimiento el 25 de febrero de 2022, supuestamente debido a malversación y malversación de fondos por ex promotores de su empresa matriz

RFL y REL llegaron a acuerdos de solución con 16 prestamistas (incluidos SBI, Bank of Baroda, UBI, Kanara Bank, PNB, BoI, IDBI Bank, P & SB, BoM) en diciembre de 2022 y completaron un acuerdo único (OTS) en marzo de 2023.

En diciembre de 2023, el Tribunal Superior de Delhi ordenó al prestamista que eliminara la etiqueta de fraude en el RFL.

Según la cobertura en enero de 2024, ED realizó búsquedas en 9 lugares, incluidas las oficinas corporativas de RFL y RHC Holdings, a Investigar lavado de dinero por apropiación indebida de más de Rs 20 mil millones de RFL. Según la cobertura, ED está preparando un pliego de cargos contra los antiguos promotores (Shivinder y Malvinder) por apropiación indebida de fondos de RFL.